Um gestor olha o relatório diário e percebe que o caixa está apertando, mesmo com vendas entrando. A operação está andando, pedidos saindo, mas o dinheiro não gira na velocidade que a rotina exige. Neste momento, fica evidente como o Capital de Giro molda o fôlego financeiro da empresa.
O que é
Working Capital representa o volume de recursos necessários para manter a operação funcionando no dia a dia. Mostra quanto a empresa precisa ter disponível para honrar obrigações enquanto o ciclo de vendas se completa.
Impacto no dia a dia
- Fôlego financeiro para manter a rotina operacional.
- Previsibilidade para compras, produção e atendimento.
- Menos retrabalho no planejamento de pagamentos.
- Decisões mais seguras sobre estoque e crédito a clientes.
- Experiência do cliente mais fluida por falta de interrupções.
- Operação com ritmo estável.
Cálculo do indicador
Working Capital = Ativo Circulante – Passivo Circulante
- Ativo Circulante: valores disponíveis no curto prazo (caixa, contas a receber, estoque).
- Passivo Circulante: obrigações de curto prazo (fornecedores, salários, impostos).
- O resultado mostra quanto sobra após cobrir compromissos imediatos.
Aplicação (exemplo numérico)
Imagine:
Ativo Circulante = R$ 500.000
Passivo Circulante = R$ 320.000
Working Capital = 500.000 – 320.000
Working Capital = R$ 180.000
Este valor indica o montante disponível para sustentar a operação.
O que derruba o indicador
- Estoques altos sem giro.
- Atrasos na cobrança de clientes.
- Compras desalinhadas com a demanda.
- Falta de integração entre comercial e financeiro.
- Prazos apertados com fornecedores.
- Planejamento fraco do ciclo de caixa.
Ações recomendadas
- Revisar rotinas de cobrança com frequência.
- Reequilibrar políticas de prazo para compras e vendas.
- Criar conferências semanais entre financeiro, logística e comercial.
- Ajustar níveis de estoque com base no comportamento real da demanda.
- Implementar controles diários de fluxo de caixa.
- Padronizar processos de aprovação de compras.
Lições aprendidas
- Confiança cresce quando o caixa respira com estabilidade.
- Fluxo entre áreas flui melhor quando as decisões consideram o ciclo de caixa.
- Disciplina na rotina garante consistência e reduz sustos operacionais.
E na sua operação?
Como está o Capital de Giro neste momento?
Qual indicador você sugere para o próximo artigo?